Cómo constituir un fideicomiso ciego

Los fideicomisos tienen por objeto administrar fondos y activos en nombre de un beneficiario por cuenta de un otorgante o fideicomitente. Se trata de entidades jurídicas definidas y delimitadas por un documento de fideicomiso, creadas con el fin de separar los bienes del fideicomiso de su propietario original en beneficio del beneficiario.

Los fideicomisos pueden adoptar diversas formas y modalidades, y pueden ser revocables o irrevocables, en vida o testamentarios, además de estar destinados a fines específicos. Los fideicomisos son imprescindibles para la planificación sucesoria y se utilizan ampliamente en el ámbito empresarial y de las inversiones para limitar la responsabilidad y ofrecer ciertas ventajas fiscales. Los fideicomisos ciegos son un ejemplo de fideicomiso especializado.

Cómo funcionan los fideicomisos ciegos

Los fideicomisos ciegos son un tipo de fideicomiso que rara vez se utiliza en la planificación sucesoria o para evitar la sucesión judicial. Estos fideicomisos suelen crearse para separar la gestión y el contenido del fideicomiso de su titular, con el fin de eliminar de forma inequívoca cualquier posible conflicto de intereses entre ambos.

Un ejemplo sencillo de cuándo se puede recurrir a un fideicomiso ciego es el caso de presentarse a un cargo público, en el que un político podría acordar transferir activos a un fideicomiso ciego y dejar que este se gestione íntegramente sin su conocimiento. Seguiría percibiendo los ingresos del fideicomiso, y dichos ingresos se gravarían según su tramo impositivo, pero no tendría ni conocimiento ni control sobre el contenido o la gestión del fideicomiso.

En el caso de las inversiones de los funcionarios federales, existen organismos reguladores encargados de aprobar la elección del fideicomisario por parte del funcionario y de garantizar que este desconozca realmente el funcionamiento interno de su fideicomiso y la naturaleza de sus ingresos, eliminando así la posibilidad de que surja un conflicto de intereses que, de otro modo, podría producirse cuando se pide a un funcionario público que vote sobre un asunto que pudiera afectar a sus inversiones financieras personales.

La ley no obliga a los políticos a constituir un fideicomiso ciego. De hecho, son pocos los que lo hacen, ya que su mantenimiento puede resultar costoso. Sin embargo, sí están obligados a cumplir las normas y reglamentos relativos a los fideicomisos ciegos para los miembros del Gobierno. Otro ejemplo fundamental es evitar las acusaciones de uso de información privilegiada.

Los directivos de una empresa se consideran personas con información privilegiada y deben cumplir determinadas restricciones a la hora de negociar con acciones de su propia empresa. Por ejemplo, un directivo debe respetar el periodo de restricción de su empresa antes de vender o comprar acciones, debido a su conocimiento exclusivo de los resultados no anunciados de ese trimestre.

Sin embargo, al transferir su participación en la empresa a un fideicomiso ciego, el ejecutivo ya no tiene que preocuparse por ser sospechoso de uso de información privilegiada. Esto permitiría que un fideicomisario independiente (al que no se le haya facilitado ilegalmente información privilegiada) actuara durante el periodo de restricción y redujera el riesgo del ejecutivo sin infringir la ley.

Razones para plantearse la creación de un fideicomiso ciego

En definitiva, independientemente de si son altos ejecutivos o humildes funcionarios quienes los utilizan, los fideicomisos ciegos tienen por objeto eliminar cualquier conflicto de intereses de forma fiable. Las personas ajenas a la política pueden tener responsabilidades fiduciarias o morales que les obliguen a actuar con objetividad y en aras del bien común, al margen de su propio beneficio económico.

Un exdirector general jubilado que ahora dirige una organización sin ánimo de lucro no daría buena imagen si diera la impresión de estar orientando a la organización hacia decisiones políticas tomadas en beneficio de su propia cartera. Al constituir un fideicomiso ciego, puede actuar con independencia de sus propios intereses económicos y protegerse de acusaciones de manipulación y malas prácticas.

Otro ejemplo habitual es el de una riqueza repentina e inmediata, como una herencia inesperada o un premio de lotería. Al apartarte de la ecuación, puedes liberarte de cualquier responsabilidad respecto a esa riqueza y evitar que se aprovechen de ti o te estafen tu propio dinero.

Los fideicomisos ciegos frente a otros tipos de fideicomisos

Los fideicomisos ciegos sirven para establecer una distancia muy necesaria entre usted y sus activos de inversión. En lugar de gestionar usted mismo esos activos, solo se beneficia de la inversión a través de las distribuciones periódicas que recibe como ingresos, mientras que un fideicomisario gestiona los activos por usted sin que usted tenga conocimiento alguno.

También puedes constituir un fideicomiso ciego a nombre de un ser querido, nombrándolo beneficiario y aportando tú mismo los fondos como fideicomitente. Este podría ser el caso de un fideicomiso de protección contra el despilfarroo de un fideicomiso para necesidades especiales. Otros fideicomisos tienen fines distintos, como servir de herramientas de planificación sucesoria para evitar la sucesión judicial o como forma de protección patrimonial frente a acreedores y la insolvencia.

En el ámbito de la sucesión, un fideicomiso es una forma sencilla de garantizar que determinados bienes no se vean envueltos en el proceso sucesorio tras el fallecimiento. Sin embargo, solo los activos de un fideicomiso irrevocable se consideran lo suficientemente separados del patrimonio del titular como para dejar de formar parte de su patrimonio a efectos del impuesto sobre sucesiones.

Cómo constituir un fideicomiso ciego

Las características definitorias de un fideicomiso ciego son la presencia de un fideicomisario independiente y un documento de poder notarial que designa a dicho fideicomisario como su representante. En la práctica, estos documentos, en su conjunto, sirven para vincularle al fideicomisario, en la medida en que este actúa como su fiduciario, pero controlan por completo la gestión y la inversión de los activos de su fideicomiso sin que usted tenga conocimiento de ello.

Los fideicomisos ciegos no son fáciles de constituir y, desde luego, no pueden crearse sin ayuda profesional. Su constitución y gestión adecuadas pueden suponer un coste de miles de dólares. En los casos en que sea necesario un fideicomiso ciego para evitar un conflicto de intereses, ese dinero está bien invertido y resulta fundamental para crear un fideicomiso ciego que respete todas las consideraciones morales y normativas que la situación exige.

Busca siempre asesoramiento jurídico profesional

Existen leyes tanto estatales como federales que regulan la gestión de estos fideicomisos, por lo que es importante contar con un experto local. En ese momento, deberías plantearte comentar tus objetivos e intereses a la hora de constituir un fideicomiso ciego.

• • • ¿Quién es el fideicomisario ideal?
    • ¿Cuál es el objetivo general de la fundación?
    • ¿Adquirir y gestionar una propiedad?
    • ¿Vender y reinvertir para maximizar el crecimiento?
    • ¿O para conservar el capital durante un tiempo?

Es fundamental establecer la trayectoria adecuada, ya que, una vez constituido el fideicomiso, el fideicomitente pierde todo control sobre lo que suceda a continuación y no puede modificar sus disposiciones (a menos que decida disolver el fideicomiso).