Conceptos básicos sobre los fondos fiduciarios: todo lo que necesitas saber

Un fondo fiduciario es un fideicomiso destinado a proporcionar una fuente de ingresos a un beneficiario, normalmente durante un periodo de tiempo determinado. Los términos «fondo fiduciario» y «fideicomiso» suelen ser intercambiables. La principal diferencia es que el término «fondo fiduciario» se refiere principalmente a una herramienta de planificación sucesoria o patrimonial destinada a proporcionar una fuente de ingresos a un beneficiario durante un periodo de tiempo determinado.

Por el contrario, los fideicomisos, en general, pueden constituirse de manera que se disuelvan lo antes posible, que las distribuciones se efectúen a lo largo de meses o años, que el patrimonio se legue solo una vez que se cumplan determinadas condiciones, etcétera. En esencia, la diferencia es principalmente semántica. Un fondo fiduciario es un fideicomiso, y todos los fideicomisos comparten la misma estructura básica.

El papel de un fondo fiduciario en la planificación sucesoria

Un fondo fiduciario implica a tres partes distintas, cada una de las cuales desempeña un papel fundamental. Estas son:

• • 1. El otorgante: Es la persona responsable de constituir y dotar el fideicomiso con sus activos y bienes. Estos activos pasan a constituir el capital del fideicomiso. En determinados casos, los otorgantes siguen gestionando y controlando los activos del fideicomiso mientras viven.
    2. El fideicomisario: Se encarga a una parte independiente la gestión del fideicomiso. Los fideicomisarios tienen un deber fiduciario para con los beneficiarios del fideicomiso y los deseos del fideicomitente.
    3. El beneficiario: Los beneficiarios reciben distribuciones del fideicomiso, normalmente basadas en los ingresos del mismo. Estas distribuciones están sujetas a impuestos. Los fideicomisos también pueden utilizarse para transferir activos a la titularidad de un beneficiario, disolviendo así el fideicomiso.

Los fideicomisos son tan flexibles que una sola persona puede desempeñar las tres funciones a la vez, lo que puede ofrecer claras ventajas. Sin embargo, a efectos de la planificación sucesoria, el fideicomitente, el fideicomisario y el beneficiario suelen ser personas distintas. La finalidad de un fideicomiso es múltiple y ofrece numerosas ventajas:

• • • Ventajas fiscales: Se recurre a los fideicomisos en lugar de las donaciones para evitar el impuesto sobre donaciones. Las distribuciones de un fideicomiso basadas en los ingresos del mismo siguen estando sujetas a impuestos (ya sea según el tipo impositivo individual del fideicomiso o según el tipo impositivo del donante), pero existen claras ventajas fiscales a la hora de distribuir el patrimonio a través de un fideicomiso, tanto antes como después del fallecimiento.
    • Protección: Los fideicomisos protegen al beneficiario de gastar en exceso o de utilizar sus fondos de forma imprudente. Los fondos fiduciarios diseñados para dar a los nietos o hijos un mejor comienzo en la vida, por ejemplo, se destinan a cubrir los gastos de matrícula, gestionar los costes de enfermedades hereditarias o proporcionar capital para un negocio una vez que el beneficiario haya terminado sus estudios. Proporcionan al otorgante un mayor control sobre cómo y cuándo deben distribuirse sus activos y con qué finalidad.
    • Transferencias continuadas: La gestión diaria de un fondo fiduciario corre a cargo del otorgante o del fideicomisario (y, tras el fallecimiento del otorgante, solo del fideicomisario). El fideicomisario puede ser una sociedad de inversión, un banco, un abogado o un amigo. Por lo general, el fideicomisario debe tener conocimientos sobre la gestión de instrumentos financieros. Es su deber fiduciario cumplir los deseos del otorgante, gestionar el fondo fiduciario en consecuencia y, finalmente, distribuirlo. El fideicomisario también tiene una responsabilidad fiduciaria hacia el beneficiario. Cada medida que toma al gestionar el fideicomiso aumenta el valor del mismo y redunda en el mejor interés del fideicomisario.
    • Objetivos: Los fideicomisos ofrecen cierto grado de protección frente al carácter público del proceso sucesorio. Todo lo que no se distribuya tras el fallecimiento a través de un fideicomiso o un instrumento similar de planificación patrimonial debe pasar por el proceso sucesorio.

Los diferentes tipos de fondos fiduciarios

Los fondos fiduciarios pueden diseñarse y constituirse de diferentes maneras. La característica más distintiva es si un fideicomiso es revocable o irrevocable.

Fideicomisos revocables frente a fideicomisos irrevocables

• • • Los fideicomisos revocables se modifican fácilmente y suelen incluir un mayor control y participación por parte del otorgante.
    • Los fideicomisos irrevocables son, como su nombre indica, prácticamente imposibles de modificar. Solo pueden modificarse o revocarse mediante un proceso que requiere el consentimiento de todas las partes. No obstante, estos fideicomisos suelen estar pensados para ser inamovibles, con el fin de obtener mayores beneficios fiscales al estar más separados del otorgante.

Fideicomisos con fines específicos

• • • Los fideicomisos de protección patrimonial son una forma de fideicomiso irrevocable diseñado para proteger los activos frente a los acreedores e incluso frente a la insolvencia. En lo que respecta a las deudas y los impuestos, el otorgante queda excluido de los activos incluidos en un fideicomiso de protección de activos, y este constituye una entidad totalmente independiente.
    • Los fideicomisos ciegos son una forma de fondo fiduciario creado para uno mismo. Suelen crearse para evitar la preocupación pública respecto a los conflictos de intereses, especialmente cuando un profesional del sector asume el cargo de una organización sin ánimo de lucro o benéfica, o se dedica a la política. En un fideicomiso ciego, el fideicomitente transfiere cualquier activo que pueda suponer un conflicto de intereses a un fideicomiso que será gestionado por un fideicomisario independiente y neutral, sin intervenir ni tener conocimiento de cómo se gestionará dicho fideicomiso.
    • Los fideicomisos benéficos tienen un doble objetivo: distribuir una parte a los beneficiarios y destinar una cantidad fija o un porcentaje a una organización benéfica (o a varias) cada año, normalmente con fines fiscales.
    • Existen otros tipos de fideicomisos, entre ellos los destinados a la tenencia y gestión de terrenos para inversores, los financiados mediante pólizas de seguro de vida o los para reducir las obligaciones fiscales del otorgante en materia de sucesiones, fideicomisos creados para financiar el cuidado de un familiar con necesidades especiales sin que este pierda el derecho a recibir prestaciones públicas, y muchos más.

La flexibilidad que ofrecen los fideicomisos es asombrosa, hasta tal punto que siempre conviene analizar detenidamente las opciones con un profesional especializado en planificación patrimonial antes de redactar el primer documento de fideicomiso. Es posible que tus circunstancias y tu situación financiera se adapten mejor a un fideicomiso diseñado a medida y personalizado que a una plantilla estándar.

Cómo se constituyen los fideicomisos en California

Para empezar, debe redactar un documento de fideicomiso con un profesional del derecho para dotar de fondos y modificar los datos de las cuentas, las escrituras y la titularidad, de modo que reflejen su nueva situación según lo establecido en dicho documento. El mero hecho de elaborar una lista de los activos que se van a incorporar al fideicomiso no implica su transferencia.

La constitución del fideicomiso en sí misma puede llevar mucho tiempo, pero es un paso fundamental. El documento de constitución del fideicomiso describe el objetivo y la función del mismo, así como las partes implicadas. Es imprescindible redactar este documento con la ayuda de un profesional con experiencia, ya que, de lo contrario, podría resultar contraproducente. Para que los fideicomisos sean eficaces, deben personalizarse.

Aunque la constitución de un fideicomiso en sí misma no es muy costosa (dependiendo de a quién se recurra para obtener ayuda), su mantenimiento conlleva una serie de gastos, especialmente para el fideicomisario. Según el Código Sucesorio de California, estos honorarios del fideicomisario deben ser «razonables», pero esta definición es bastante vaga. La remuneración del fideicomisario suele negociarse entre el otorgante y el fideicomisario durante la constitución del fideicomiso.