¿Qué es un fideicomiso de incentivos y lo necesitas?

El objetivo principal de muchos planes sucesorios es garantizar que el legado que dejamos a la familia sea positivo y que nuestros descendientes tengan la oportunidad de sacar el máximo partido a lo que les dejamos. Todos queremos lo mejor para nuestros seres queridos, y los planes sucesorios son fundamentales para hacer realidad esas esperanzas.

Sin embargo, la mayoría de los planes sucesorios dejan muy poco margen para controlar cómo nuestro legado financiero podría afectar a nuestros seres queridos. Podemos proporcionarles las herramientas necesarias para que prosperen, pero no hay forma de garantizar que vayan a seguir nuestras instrucciones. ¿O sí la hay?

Entre las muchas formas en que se puede legar un patrimonio, el fideicomiso incentivado es una de las más especializadas y restrictivas. A diferencia de los testamentos, los fideicomisos incentivados permiten a una persona condicionar la herencia al cumplimiento de un hito o una condición, lo que supone un incentivo para que los beneficiarios alcancen un objetivo o cumplan determinados requisitos a fin de recibir su herencia. Veamos más de cerca cómo y por qué puede funcionar un fideicomiso incentivado.

¿Qué es un fideicomiso de incentivos?

Los fideicomisos de incentivo son fideicomisos en vida que gestionan sus activos durante años tras el fallecimiento del fideicomitente, hasta que los respectivos beneficiarios del fideicomiso hayan cumplido con las condiciones establecidas. Estas condiciones pueden ser muy diversas, desde formar una familia propia hasta terminar la carrera universitaria, encontrar un empleo o crear una empresa.

Los fideicomisos de incentivo son una forma de motivar a los beneficiarios a perseguir sus sueños o a seguir un camino más acertado. Pueden utilizarse, por ejemplo, para animar a alguien a buscar ayuda para superar una adicción, o para garantizar que un beneficiario haya alcanzado la madurez personal necesaria para gestionar adecuadamente el patrimonio heredado.

Los fideicomisos de incentivo suelen dotarse con efectivo o con un activo que se revaloriza. La creación y dotación de un fideicomiso funciona de manera muy diferente a la redacción de un testamento. Los fideicomisos se asemejan más a cuentas bancarias activas, en las que se designa a una persona de confianza para que desempeñe el papel del banco.

¿Cómo funciona un fideicomiso de incentivos?

Todo fideicomiso cuenta con tres funciones importantes que deben desempeñarse. Se trata de las funciones del fideicomitente (o constituyente), del fideicomisario (o administrador) y del beneficiario.

No es necesario que haya tres personas diferentes para desempeñar cada función —puede haber varios beneficiarios o varios fideicomisarios, o bien crear, gestionar y ser el destinatario de un fideicomiso por múltiples motivos—, pero en el caso de un fideicomiso de incentivo, es probable que intervengan al menos tres partes distintas.

El otorgante o fideicomitente es la persona que crea el fideicomiso. Por lo general, el fideicomiso lleva su nombre, y es con sus propios bienes con los que lo financia. En la mayoría de los casos, los bienes aportados al fideicomiso eran inicialmente propiedad del otorgante.

El fideicomisario es el administrador del fideicomiso tras el fallecimiento del otorgante o del constituyente, o según lo disponga el otorgante. Los fideicomisos en vida se constituyen en el momento en que se formalizan ante notario y se dotan de fondos, y no tras el fallecimiento del otorgante, lo que significa que se puede nombrar a un fideicomisario mientras el otorgante aún está vivo. Puede haber varios fideicomisarios, o fideicomisarios sucesores designados para asumir la responsabilidad de administrar un fideicomiso si el primer fideicomisario queda incapacitado o desea dejar de desempeñar su función.

La función del fideicomisario suele ser la más compleja, ya que tiene una obligación fiduciaria tanto para con el fideicomitente como para con los beneficiarios del fideicomiso y debe velar por el cumplimiento de los fines del mismo. También le corresponde disolver el fideicomiso cuando llegue el momento, legando debidamente sus activos a los herederos legítimos.

Los beneficiarios de un fideicomiso también pueden variar. Algunos beneficiarios solo recibirán los rendimientos del fideicomiso mientras este esté vigente, mientras que el resto se destinará a otra persona o a una organización. Por ejemplo, algunos fideicomisos benéficos incorporan al fideicomiso un activo que se revaloriza o genera ingresos para que se gestione en beneficio de un beneficiario, antes de transferir los activos a una organización benéfica.

En el caso de un fideicomiso de incentivo, el beneficiario solo recibirá el contenido del fideicomiso tras cumplir los requisitos necesarios establecidos por el fideicomitente. Hasta que se cumplan dichos requisitos, corresponde al fideicomisario gestionar el fideicomiso y los activos que contiene.

Las ventajas de un fideicomiso de incentivos

La principal ventaja de un fideicomiso incentivado es que te permite tener un mayor control sobre cómo y cuándo recibirán tus beneficiarios su herencia. Con un fideicomiso incentivado, tus hijos o beneficiarios no heredarán simplemente su parte de tu patrimonio de forma incondicional. En cambio, puedes establecer requisitos que les ayuden a crecer como personas.

Los fideicomisos de incentivo solo están limitados por tu imaginación y por la competencia del profesional de planificación patrimonial que elijas. Algunos fideicomisos de incentivo pueden redactarse de tal forma que exijan una condición muy concreta, como hacerse cargo del negocio familiar y gestionarlo durante al menos cinco años, completar cualquier tipo de estudios de secundaria o incluso dedicarse a una profesión específica.

Otros incentivos pueden resultar ambiguos. Por ejemplo, se puede constituir un fideicomiso de incentivos para que abone distribuciones a condición de que el beneficiario adopte el comportamiento deseado, de acuerdo con una declaración de principios.

Las desventajas de un fideicomiso de incentivos

Los fideicomisos con condiciones son, por naturaleza, restrictivos. Obligar a tu hijo a seguir un camino concreto puede hacer que te guarde rencor o que intente impugnar el fideicomiso. El documento del fideicomiso es legalmente vinculante, lo que significa que, si eres demasiado estricto en la redacción, podrías privar a tu hijo de su herencia; por otro lado, él podría encontrar una laguna jurídica para conseguir lo que quiere antes de tiempo.

Un buen fideicomiso de incentivos resuelve estos problemas comunicándolos a los beneficiarios. Los fideicomisos de incentivos pueden utilizarse para fomentar determinados comportamientos, pero también pueden resultar muy alienantes cuando se imponen de improviso a un beneficiario.

¿Y si la idea que tiene tu beneficiario de la felicidad es algo totalmente distinto de lo que tú habías imaginado? ¿Y si una enfermedad o circunstancias imprevistas le impiden cumplir las condiciones de tu fideicomiso?

Otros fideicomisos a tener en cuenta

Los fideicomisos de incentivo son solo una de las muchas formas en que se puede estructurar un fideicomiso para controlar cómo y cuándo se distribuye su patrimonio. Si le preocupa dejar una herencia sin instrucciones claras, un profesional especializado en planificación sucesoria puede guiarle a través de las mejores opciones para distribuir su patrimonio de forma equitativa y de acuerdo con sus deseos.

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