Lo que hay que saber sobre la nueva ley fiscal de EE. UU.

La nueva ley tributaria republicana de 2018 ha sido objeto de una dura batalla política hasta su aprobación y ha suscitado una gran oposición y críticas tanto por parte de la ciudadanía como de algunos economistas, pero el pesimismo que rodea a la nueva ley tributaria del Partido Republicano carece de fundamento y puede incluso resultar engañoso.

Independientemente de si cobras tus cheques o diriges tu propia empresa, es fundamental conocer los recientes cambios introducidos por el Partido Republicano, no solo para los ricos, sino para cualquiera que se considere prudente en materia financiera y bien preparado.

Comprender la nueva ley fiscal de EE. UU.

La nueva ley tributaria, que entró en vigor el pasado mes de diciembre, ya es ley y modifica el funcionamiento del sistema tributario a partir de 2018. Sin embargo, esto no afecta a la forma en que se calcularán los impuestos correspondientes a 2017, lo que significa que las nuevas normas no se aplicarán a las declaraciones de la renta que se presenten este mes de abril, correspondientes a los ingresos obtenidos el año pasado. No obstante, sí afectarán a las declaraciones de la renta del año que viene.

A modo de resumen, la nueva ley ha modificado los tramos de los siete niveles impositivos del impuesto sobre la renta, se ha eliminado la deducción por persona y se ha incrementado considerablemente la deducción estándar. Estos son los nuevos tramos para las personas físicas:

• • Renta anual imponible de 0 a 9 525 dólares: 10 %
  • Renta anual imponible de entre 9.526 y 38.700 dólares: 12 %
  • Renta anual imponible de entre 38 701 y 82 500 dólares: 22 %
  • Renta anual imponible de entre 82 501 y 157 500 dólares: 24 %
  • Renta anual imponible de entre 157 501 y 200 000 dólares: 32 %
  • Renta anual imponible de entre 200 001 y 500 000 dólares: 35 %
  • Renta imponible igual o superior a 500 001 dólares: 37 %

La deducción estándar es la cantidad que puedes deducir de tus ingresos al presentar la declaración de la renta. La cantidad exacta depende de tu situación fiscal, estado civil y otros factores, como una posible discapacidad. Se entiende que esto se hace para compensar la parte de los ingresos anuales que es necesaria para la subsistencia y que, por lo tanto, no debería estar sujeta a impuestos. El año pasado, una persona soltera podía deducir 6.350 dólares como deducción estándar. El cambio más importante de la nueva ley fiscal de Trump es que esta deducción estándar casi se ha duplicado, hasta alcanzar los 12.000 dólares por contribuyente soltero.

Sin embargo, en 2018 también se eliminan las exenciones personales. Al igual que las deducciones estándar, una exención personal es una cantidad en dólares que se puede restar del impuesto sobre la renta. No obstante, a diferencia de las deducciones estándar, las exenciones personales no varían en función del estado civil, la discapacidad, la edad, etc.

Mientras que en 2017 existía una deducción personal de 4.050 dólares, este año dicha deducción será nula. Para los contribuyentes casados que presenten una declaración conjunta, las cifras son 0 dólares en concepto de deducción personal y 24.000 dólares en concepto de la nueva deducción estándar. Para la mayoría de las personas, esto supone un beneficio neto en términos de ahorro fiscal.

Sin embargo, este cambio fiscal no se limita a las nuevas deducciones y a los tramos impositivos ajustados, sino que incluye modificaciones en el impuesto sobre sucesiones, deducciones para las empresas de transferencia directa (pequeñas empresas que presentan la declaración como personas físicas) y la eliminación del impuesto mínimo alternativo.

En resumen, este proyecto de ley tiene el potencial de transformar la economía estadounidense para generar más oportunidades, al aliviar la presión a la que se ven sometidas las empresas del país. Esto implica repatriar los beneficios a Estados Unidos, abandonar los paraísos fiscales y ofrecer mayores prestaciones y bonificaciones a los empleados, al tiempo que se proporciona a los accionistas y directivos los medios necesarios para seguir haciendo crecer sus empresas.

Esto impulsará la economía

Se prevé que las nuevas rebajas fiscales tengan un efecto globalmente positivo en la economía estadounidense, con un crecimiento total del PIB del país durante los próximos años.

La idea es que los recortes mejoren los costes operativos de las empresas e incentiven a estas a buscar el crecimiento, creando más puestos de trabajo y mejorando las condiciones de los ya existentes. Y no solo eso, sino que también traería de vuelta a Estados Unidos parte de la producción que se encuentra en el extranjero, lo que mejoraría y dinamizaría aún más la economía local, impulsando un mayor gasto gracias al aumento de los salarios y las bonificaciones.

Las empresas son las que más se beneficiarán de los nuevos cambios. El impuesto federal sobre sociedades se ha reducido drásticamente del 35 % a un sorprendente 21 %, por lo que las empresas pueden esperar un aumento de sus beneficios. Se parte de la base de que estos beneficios se destinarán en parte a los ejecutivos y accionistas, y en gran medida a la clase trabajadora. Sin embargo, los pesimistas sostienen que la mayor parte de sus previsiones se basan en que ocurra justo lo contrario.

Solo el tiempo dirá hacia dónde soplará realmente el viento, pero las grandes empresas —entre ellas AT&T, Comcast y Boeing— ya han anunciado aumentos salariales y bonificaciones para sus empleados en distintos niveles, a raíz de los recortes fiscales y los cambios anunciados.

Podría afectar al mercado inmobiliario

Los cambios en las empresas de transferencia de ingresos —en las que los propietarios declaran los beneficios de su negocio como ingresos personales— permitirán a los inversores y promotores inmobiliarios acumular mayor patrimonio gracias a mejores desgravaciones fiscales, lo que mejorará su capacidad para invertir en el sector inmobiliario y construir viviendas más asequibles.

Un mayor número de viviendas implica precios más bajos y, dado que muchos sospechan que seguimos acercándonos a una peligrosa burbuja inmobiliaria, cualquier iniciativa destinada a reducir los costes de la vivienda es una buena noticia.

Ayuda a las personas que no tienen seguro médico

Uno de los cambios más importantes que incluye la nueva ley tributaria es la supresión de la sanción fiscal para quienes no tienen acceso a la asistencia sanitaria. En la actualidad, no todos los estadounidenses pueden permitirse la asistencia sanitaria, lo que hace que muchos no solo se vean obligados a prescindir de ella, sino que además tengan que pagar una multa por ello. La nueva ley se ha diseñado para que la decisión de no contratar asistencia sanitaria no suponga ningún coste.

Para terminar

El proyecto de ley dista mucho de ser perfecto. La supresión de ciertas deducciones significa que algunas familias, especialmente las personas solteras con hijos y bajos ingresos, tendrán dificultades para hacer frente a sus nuevos impuestos. Por otro lado, beneficia a los hogares de clase media, y se espera que las nuevas desgravaciones fiscales, tanto para las pequeñas empresas como para las grandes corporaciones, den lugar a un estímulo económico masivo, pongan fin al abuso de los paraísos fiscales por parte de las empresas y generen mayores prestaciones para los empleados gracias al aumento de los beneficios. De media, los estadounidenses recibirán una rebaja fiscal de 1.610 dólares.

Solo el tiempo dirá si las promesas y el potencial del proyecto de ley se harán realidad, pero hay muchos motivos para ser optimistas; además, con los cambios en el impuesto sobre sucesiones y el efecto que tendrá el nuevo proyecto de ley en el mercado inmobiliario, la nueva propuesta del Partido Republicano podría afectar en gran medida a los planes sucesorios. Es importante revisar su plan sucesorio actual y realizar las modificaciones necesarias en relación con las nuevas leyes.